A construtora Gafisa pode levantar até R$ 660 milhões com a oferta
pública inicial de ações da sua unidade voltada ao segmento de baixa renda
Tenda, segundo as informações do prospecto preliminar da operação publicado hoje (24).
A faixa indicativa de preço foi definida entre 12,50 e 16,50 reais por
papel para o IPO, o primeiro de uma construtora desde o da Direcional em
novembro de 2009.
O IPO da Tenda será feito com venda de ações da empresa detidas pela
Gafisa, que vai disponibilizar em lote inicial até 40 milhões de papéis. A
oferta poderá ser acrescida de lote suplementar de até 6 milhões de ações e de
lote adicional de até 8 milhões de papéis.
O IPO pode movimentar no total até 891 milhões de reais se incluídos os
lotes suplementar e adicional.
Com base nas informações do prospecto, a Gafisa está avaliando a Tenda em
cerca de R$ 1,7 bilhão, quase o dobro do que os analistas estimaram três meses
atrás, quando surgiu a notícia de um plano de IPO para a Tenda.
O período de reserva deve ocorrer entre 30 de novembro e 9 de dezembro e
a expectativa é que a precificação ocorra em 13 de dezembro. O início dos
negócios com as ações no segmento Novo Mercado da BM&FBovespa está previsto
para 15 de dezembro, segundo o prospecto.
A operação será coordenada por Itaú BBA, Bradesco BBI, Bank of America
Merrill Lynch, BB Investimento e Banco Votorantim.
A listagem da Tenda na Bovespa permitirá a investidores tirarem vantagem
de três anos de reorganização que fizeram a companhia retomar o lucro e
apresentar um retorno sobre patrimônio próximo das rivais MRV Engenharia e
Direcional Engenharia.
A Reuters reportou em agosto que a Gafisa avaliava que um IPO da Tenda
seria mais eficaz que uma cisão para ajudar a reduzir a razão da dívida sobre
capital próprio, próxima de 80%.
Com a operação, a Tenda será listada na bolsa paulista pela segunda vez.
A companhia deixou de fazer parte do pregão em 2009, por ter sido incorporadora
à Gafisa, dois anos após sua oferta inicial de ações.
A companhia de origem mineira se apresenta como uma das maiores
incorporadoras do país, com volume total de lançamentos e vendas contratadas
líquidas nos últimos 12 meses de R$ 1,3 bilhão e R$ 1,1 bilhão,
respectivamente.
A empresa atua exclusivamente na incorporação e construção de residências
enquadradas na faixa 2 do programa federal de habitação Minha Casa Minha Vida,
que atende famílias com renda mensal de até R$ 3,6 mil.
Nenhum comentário:
Postar um comentário